Прогнозирование инфляции и обменного курса рубля в российской нестационарной экономике, С. В. Дубовский

Автор: С. В. Дубовский
Тип: PDF
Страниц: 40
Год издания: 2001
Язык: Русский
ISBN: 5-8360-0130-8; 2001 г.

В работе предлагаются методы прогнозирования российской инфляции и обменного курса рубля. Обобщается уравнение Фишера для открытой экономики и предлагается новая эконометрическая модель российской инфляции с высоким показателем корреляции и точным прогнозированием точек смены тенденции развития процесса. Для прогноза месячного относительного индекса инфляции используется информация об индексе роста денежной массы в предыдущем месяце, индексах потребительских цен за три предыдущих месяца и индексах обменного курса рубля за два предыдущих месяца. Модель строится на основе стандартных и новых гипотез, является гибридом из линейной и нелинейной регрессий. <br><br> Предлагается теоретическая модель внешней торговли и обменного курса, которая включает функцию полезности страны и два баланса расходов внутренней и внешней валют. Максимизация этой функции полезности с учетом двух имеющихся ограничений позволяет определить аналитические зависимости для экспорта и импорта, внутренних цен, обменного курса, ППС (паритета покупательной способности). На основе формул теоретической модели и имеющихся статистических рядов строятся регрессии для экспорта, импорта и курса рубля. Коэффициенты регрессий оцениваются на российских статистических рядах за 19%-1999 гг., включая точку августа 1998 г. Для анализа связи катастрофы в августе 1998 г. с пирамидой ГКО-ОФЗ используется гарантированный курс, т. е. отношение объема "быстрых денег" к золотовалютным резервам.